周五（10月4日）北京時間20:30，美國勞工部發(fā)布了9月非農(nóng)就業(yè)報告，數(shù)據(jù)顯示，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為25.4萬，高于市場預期的14萬，為2024年3月以來最大增幅，失業(yè)率下降至4.1%，為2024年6月以來新低，而薪資年增幅上升至4.0%，為2024年5月以來新高。這一系列數(shù)據(jù)超出市場預期，令投資者感到樂觀。

7月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從8.9萬人修正至14.4萬人；8月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從14.2萬人修正至15.9萬人。修正后，7月和8月新增就業(yè)人數(shù)合計較修正前高7.2萬人。

在主要勞動者群體中，9月份成年男性的失業(yè)率(3.7%)有所下降。成年女性(3.6%)、青少年(14.3%)、白人(3.6%)、黑人(5.7%)、亞裔(4.1%)、拉美裔(5.1%)的失業(yè)率幾乎沒有變化。

隨著這一數(shù)據(jù)的公布，市場對美聯(lián)儲降息的預期發(fā)生了顯著變化。美元指數(shù)（DXY）立即反彈60點，突破102關口。現(xiàn)貨黃金一分鐘暴跌18美元，黃金一分鐘暴跌18美元至2640，然后緩慢擴大跌幅。

英鎊兌美元GBP/USD跌破1.31，日內(nèi)跌0.19%。歐元兌美元EUR/USD日內(nèi)跌幅達0.50%，現(xiàn)報1.0974。澳元兌美元AUD/USD日內(nèi)跌超0.50%，現(xiàn)報0.6806。

美國10年期國債收益率在非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后達到自8月份以來的最高水平，目前報3.959%；兩年期美國國債收益率漲至3.876%。
 

美聯(lián)儲政策預期的改變

交易員對美聯(lián)儲未來四次會議降息幅度的預期不到100個基點。

分析師們普遍認為，強勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將使得美聯(lián)儲在即將到來的會議上保持觀望態(tài)度，從而推遲降息的可能性。High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger指出：“如果市場認為美聯(lián)儲更有可能繼續(xù)維持現(xiàn)有利率，這將對黃金構(gòu)成壓力，可能會導致金價回落。”

美國短期利率期貨下跌，因交易員在9月就非農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)公布后預計美聯(lián)儲將減少降息。在強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)出爐后，交易員進一步押注，美聯(lián)儲將在11月和12月堅持降息25個基點。這一變化將影響市場對美元的看法，強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)意味著美國經(jīng)濟復蘇勢頭良好，可能會削弱對黃金的需求。

分析師Dhwani Mehta指出，現(xiàn)階段金價的下行風險依然存在，若跌破2623美元，將可能進一步向2600美元靠攏。
 

地緣政治因素的影響

與此同時，中東地緣政治局勢的緊張依然在影響市場情緒。美國總統(tǒng)拜登周四表示，他正在考慮對伊朗采取行動，進一步加劇了市場的不確定性。Kedia Commodities的Ajay Kedia表示：“只要地緣政治風險未能緩解，金價有望維持在高位，但強勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能會削弱這一避險需求。”

綜上所述，美國9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的強勁表現(xiàn)將影響美聯(lián)儲的政策預期，短期內(nèi)可能導致美元走強，而黃金面臨一定壓力。交易者需密切關注后續(xù)數(shù)據(jù)變化，以調(diào)整投資策略。